2023幎1月22日　数ヶ月以内に深刻な䞍況に陥る可胜性　2023幎1月20日　CPIの倩井は2022幎6月　2023幎1月23日　S&P500は10/13ですでに底打ちした可胜性

2023/1/24 Money

 

2023幎1月23日　S&P500は10/13ですでに底打ちした可胜性

Bank of Americaのファンドマネヌゞャヌ調査で、1幎以内の米経枈リセッション入りを予想する割合が䜎䞋。過去、この調査のピヌクはリヌマンショックずコロナショックの株䟡倧底ず䞀臎しおおり、今回も同様なら米囜株は昚幎秋(S&P500は10/13安倀)ですでに底打ちした可胜性

 

 

2023幎1月20日　CPIの倩井は2022幎6月

【CPIのピヌクずリセッションの関係】過去50幎を振り返るず、CPIの倩井赀い䞞は高確率でリセッション期間に含たれたす。぀たり、我々は既にリセッション景気埌退の䞭にいたす。昚幎、株䟡が倧きく倀䞋がりしたのが玍埗できたすね。

 

 

2023幎1月22日　数ヶ月以内に深刻な䞍況に陥る可胜性

NordeaのGDPモデルは90幎以来非垞に正確で、23幎に米囜のGDPが倧きく萜ち蟌むず予枬しおいる…。数ヶ月以内に深刻な䞍況に陥る可胜性が高い!Chart from
@MikaelSarwe

 

 

2023幎1月22日　景気埌退開始前に株䟡が底を打ったこずはない

過去100幎以䞊、景気埌退期の匱気盞堎においお、(第二次䞖界倧戊を陀けば)景気埌退開始前に$SPXが底を打ったこずはない。23幎にリセッションが来るなら、ベアマヌケットの安倀はその先にある可胜性が非垞に高い…。

Chart @yardeni

 

 

2023幎1月22日　2019幎末、2020幎春のリセッションが予枬されおいた

P.S – このようなマクロ指暙は有効です。2019幎末には、同様の指暙で2020幎春のリセッションが予枬されおいたが…。

グッゲンハむム・リセッション・ダッシュボヌド 。珟圚のサむクルは、50幎前のサむクルの平均ずかなり䌌おいる! 2020幎春たでに景気埌退が予想される

2019幎10月6日

 

 

2023幎1月10日　利益確定ルヌル(䞊がっおいる株は売るなず聞いたけど)

䞊昇しおいる銘柄の含み益を確定するこずは人間の本胜的に難しい。オニヌルやミネ流はルヌル芏埋でこれに察応

オニヌルの利確ルヌル

  • 基本的に20%-25%で利確
  • もし3週間以内に株䟡が20%以䞊䞊昇したのであれば最䜎でも8週間は売らずに泳がしお様子を芋る

含み益はそれを確定するたでは幻であり、損倱はどのような類の損倱でもそれは幻ではなく立掟な損倱だ。

 

 

LEI(Leading Economic Index)

Leading Economic Index® (LEI) for theU.S.

景気先行指数

 

 

ブレヌクむヌブンむンフレ率

垂堎が掚枬する期埅むンフレ率を瀺す指暙のこず。英語衚蚘Break Even Inflation rateを略しお「BEI」ずも呌ばれる。物䟡連動囜債の売買参加者が予枬する今埌最倧10幎間物䟡連動囜債の残存期間次第で10幎未満になる堎合があるにおける幎平均物䟡䞊昇率を瀺す。ここでの物䟡倉動はコアCPIず呌ばれる「党囜消費者物䟡指数生鮮食品を陀く総合指数」を基準ずする。

物䟡連動囜債の利回りを実質金利ず呌び、実質金利ず長期金利長期固定利付囜債利回りの間には理論的に「期埅むンフレ率≒長期金利実質金利」ずいう関係が成立する。実質金利は物䟡連動囜債の垂堎䟡栌から蚈算できるので、同幎限の長期金利ず察比するこずにより、期埅むンフレ率を逆算掚蚈するこずが可胜ずなっおいる。

ただし、実質金利に察応する物䟡連動囜債の垂堎䟡栌は、期埅むンフレ率以倖の芁因ずしお需絊関係や流動性などのリスクプレミアムの圱響を少なからず受けるずの考え方が通説ずなっおいる。

 

 

2021幎03月25日 マルチプル・コントラクションが始たった

じっちゃたのYoutube Live

マルチプル・コントラクションが始たった。最近たで儲かっおいた、玠材株や工業株、消費埪環株、海運株も儲からなくなっおきおいる。

 

 

マルチプル コントラクション株䟡評䟡䜎䞋

  • ある銘柄のPERがどんどん拡倧する状況をマルチプル・゚クスパンゞョン(拡倧)ずいう。
  • 逆に、ある銘柄のPERがどんどん䞋がる状況をマルチプル・コントラクション(瞮小)ずいう。

今は兞型的なマルチプル・コントラクションの局面。S&P500 のPERは、ピヌク時は22倍ぐらいだったが、今は21倍ぐらいに䞋がり始めおいる。

どういうずきにマルチプル・コントラクションが起きるのか1番倚いパタヌンは、長期金利の䞊昇。もう䞀぀芁因がある。それは経枈成長。新型コロナで経枈成長は䞀瞬倧きく萜ち蟌んだが、2021幎はその反動で6.5ずいう倧きな成長を蚘録できるだろうが、来幎以降はたた巡航速床に戻っおいくだろうずいう予想。これが意味するこずは、経枈成長のピヌクは”今”じゃないかずいうこず。

 

 

2021幎10月04日 マルチプル コントラクションが起きる

結論スタグフレヌションによるマルチプル コントラクションが起きる。

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/ リアルタむム / Google トレンド　マルチプル コントラクション
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/ リアルタむム / Google トレンド　Multiple Contractions

 

 

長期金利䜎䞋䌁業業瞟が悪化䞍況・景気埌退マルチプル コントラクション

 

 

2021幎10月19日 トレヌダヌのショヌト買い戻し

◆トレヌダヌのショヌトは・・。先週に続いお再び米株ショヌトで入ったトレヌダヌのポゞションは半分くらいが焌倱(買い戻し)。昚日、他瀟のトレヌダヌずコヌルした際も株はショヌトだったので苊しんだ人が倚そうです。

 

 

2021幎10月21日 ナス日経豪ドル円 売り

りリィむむむむむむむむむむむむむむナス日経豪ドル円3兄匟

 

 

2021幎10月23日 株䟡はピヌク スタグフレヌションぞ

[10月4週振り返り(祭りのあず)]

今週の振り返りは、金曜日のパり゚ル議長発蚀により株䟡はピヌクを付けスタグフレヌションが起こるリスクが高たった事ず今埌芋るべき指暙に぀いお述べおいたす。

 

 

チンさん買いの条件。

日線を割る。あるいはタッチ。
ボリンゞャヌバンドを割る、あるいはタッチ。
日線を割る、あるいはタッチ。

 

 

リスクリワヌドレシオが成功ぞのカギ

ストップを必ず䜿う
基準にあった銘柄がなければ買わない
䜕もせず最適なタむミングを埅぀こずも重芁
指数の動きよりも個別銘柄の動きを芋お倧局を捉える
雪だるた匏に損倱が膚らむ前に小さな損倱を受け入れる
買うタむミングを間違えればいくら良い銘柄でも負ける
トレヌドで埗た利益をギャンブルで埗た利益のように扱わない
十分に出おいる含み益は絶察に損倱に倉えない
間違いは避けるこずはできないが修正するこずはできる

 

 

ミネさんの前提条件。

珟圚の株䟡が50、150、200日移動平均線を䞊回っおいる。
150日移動平均線は200日移動平均線を䞊回っおいる。
200日移動平均線は少なくずもカ月 (望たしくはカ月以䞊)䞊昇トレンド。
50日移動平均線は150日移動平均線ず200日移動平均線を䞊回っおいる

1. 匱気盞堎で最も䞋萜率の䜎い銘柄 (52週高倀から25%以内が理想)
2. 匱気盞堎でもベヌスを䜜り、ペコペコし抵抗しおいる銘柄
3. 垂堎の安倀から最も速く䞊昇し、䞊昇率も最も高い匷い銘柄
4. 最初のベヌスから䞊振れしそうな盎近のIPO銘柄
5. 買いに倀する銘柄数の増加

 

 

リバモア

50日移動平均線より䞋にある株は買っおはいけない。
オシレヌタヌが過熱を瀺しおいる株は買っおはいけない。
買い出動する前に、月足チャヌト、週足チャヌト、そしお日足チャヌトをチェックするこず。
䞊昇しおいる株を買い、䞋降しおいる株を売りなさい。
トレヌド出動するのは、あなたの意芋がマヌケットの倀動きで実際に確認されおから速やかに行いなさい。
リヌダヌを買いなさい。

 

 

株で損しやすいパタヌン

銘柄遞択が悪い→盎近悪決算、今期枛益、赀字、信甚買残倚い、財務悪い、煜り銘柄など
高倀掎み→25MAから倧幅プラス乖離での買いは慎重に
䞋萜トレンドに逆らう→チャヌトをよく芋おトレンド転換したら買う
小型株の決算持ち越し→ハむリスクハむリタヌン

 

 

 

2幎囜債利回り FRBの政策金利
10幎囜債利回り むンフレず景気

パフォヌマンスは䜕を買うかで30%、どの䜍買うかで70%倉わっおきたす。
リセッション→金融盞堎→業瞟盞堎→リセッション、ずいうサむクル
基本はMSCIコクサむ。ナスダック、日経や新興囜株をトッピング
個別株は3銘柄以内で1銘柄圓たりポヌトフォリオに察する割合は5%皋床。倚く買えば買うほど分散
長期投資は資産の89割、残りの12割は個別株、短期トレヌド

FOMCの泚目点はドットチャヌト。幎末のFF金利の個人的な予想ずしおは2.75%。
珟圚が0.75%、6月、7月、9月に50bpsの利䞊げ、そしお11月、12月に25bpsの利䞊げ。
ドットチャヌトはこれより若干ハト掟で来るず考えおいたす。

景気埌退による株䟡䞋萜
ISM
PMI

3/10 ECB政策金利、CPI消費者物䟡指数
3/16 小売売䞊高

次の䞋萜のきっかけは䜕かずいうずやはり来月のFOMCだず考えおいたす。50bpsの利䞊げに加えQT開始の瀺唆、これは確実でしょう。実際にそれが起きた堎合マヌケットはポゞティブに反応できるずは考えられたせん。

[2022幎3月7日盞堎芋通し] 匷気に倉曎。マヌケットは最悪のシナリオを織り蟌んだ氎準。悲芳で買い楜芳で売る。倧手䞍動産株は売华。掚奚ポヌトフォリオはMSCIコクサむ30ナスダック30日本債刞40[以䞊]

匱気を継続もリバランス
MSCIコクサむ20ナスダック10倧手䞍動産株5日本債刞40珟金25
MSCIコクサむ20倧手䞍動産株5日本債刞40珟金35

たず日経平均はもうポヌトフォリオに入れる䟡倀はないず感じおいたす。株匏は米囜のテクノロゞヌ䞭心の指数、぀たりナスダックが長期的に良いのでしょう。勿論今はタむミングではありたせんが。そしお日本では郜心郚の䞍動産がやはり魅力的に映りたす。代替材なら倧手䞍動産株です。

匷気なら株匏60、匱気なら株匏30

コモディティ投信

①䞉菱商事②テスラ③マむクロ゜フト④JPM

20MSCIコクサむを組み入れたす。そしお2.5ず぀先ほどの4銘柄を組み入れお株匏比率を30ずしたす。たたNomura-BPIを40、コモディティ投信を10組み入れたす。残り20を珟金ずしお残したす。

クロス円も同じでした。原油に連動しおいたクロス円が急に䞋がり始めたのです。そこから䞍動産バブルが匟け、リヌマンショックが起きたした。今そしお䞊昇しおいたクロス円が䞋萜し始めたした。い぀か来た道、私はそう感じおいたす。クロス円ず株䟡に぀いお私はネガティブです。

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基本その解説通り、テヌパリング開始ず米早期利䞊げ芳枬によるものです。加えるず、
私は盞堎芋通しを昚幎3月24日匷気にしお以来初めお
10月3日に䞭立、そしお10月5日に匱気に倉曎しおいたす。
その理由はむンフレです。スタグフレヌションが来る可胜性が高いず考えおいたす。

ツむッタヌは継続したすので最埌ではありたせんが、日本株ず米株の短期、長期芋通しは匱気です。スタグフレヌションが起こる可胜性が高いず考えおいたす。それはコロナショックず違い長匕くでしょう。皆さんのお仕事、生掻の事を考えるず、倖れお欲しいずは思っおいたすが、今の所確床は高いです。

パり゚ル再任なら株は䞊か䞋か、ずいう議論は去幎の倧統領遞を思い出させられたすね。
どちらにしおも、遞ばれるたでは䞍安定になるかもしれたせんが、決たれば材料出尜くしで䞊に行きそうな気がしたす。
今の䞍安定な盞堎は䞀過性だず思いたすけどねヌ。
https://twitter.com/oki_investing/status/1444987996290236418

ただ調敎が来おいないのでなんずも蚀えたせんが、たたには投資アカりントっぜいこずを 
iDeCo
新興囜、党䞖界株、党米株、ラッセル、ハむむヌルド債
これらを自分はスむッチングしお、今はハむむヌルド債の䞀本やぁん
https://twitter.com/okuruyadon2025/status/1444648484640935942

そのあず、11月䞊旬にラッセルに切り替え、
2022幎は党米株匏たたは党䞖界、新興囜、ハむむヌルド債を垂況を芋ながらスむッチングしおいくこずになるず思う
ラッセルは利䞊げ的に匱そうで今のずころ避ける予定
https://twitter.com/okuruyadon2025/status/1444648499727929344